Samsung предупредила, что дефицит чипов памяти не закончится быстро: компания ждет напряженный рынок как минимум до 2028 года, а в 2027-м ситуация может стать еще жестче. Для русскоязычного IT-рынка это прямой сигнал: серверы, SSD и часть клиентских устройств в ближайшие два года вряд ли подешевеют, а сроки поставок останутся нервной темой для закупок.
Samsung ждет новый пик дефицита в 2027 году
О риске затяжного дефицита топ-менеджеры Samsung говорили на звонке с аналитиками по итогам второго квартала 2026 года. Как пишет , исполнительный вице-президент memory-подразделения Джэджун Ким связал рост спроса не только с обучением больших моделей, но и с развитием агентного ИИ, где системам нужно постоянно обрабатывать токены и выполнять последовательности действий.
По оценке Samsung, неудовлетворенный спрос 2026 года перейдет в 2027-й и дополнительно ужесточит рынок. Причина прозаична: новые фабрики не появляются по щелчку. Компания напоминает, что от начала строительства до выпуска пластин проходит больше трех лет, поэтому заметного прироста предложения в ближайшее время она не ждет.
Маржа уходит в AI-серверы, массовый рынок остается в очереди
Сейчас производители памяти отдают приоритет компонентам для AI-серверов, потому что там выше маржа и понятнее спрос. Из-за этого обычные типы памяти для ПК, смартфонов и другой массовой электроники получают меньше производственных мощностей. Перевод с языка квартальных звонков на обычный русский простой: если клиент строит ИИ-инфраструктуру, его обслужат раньше.
Samsung прямо говорит и о смене модели продаж. Все больше заказчиков приходят за многолетними контрактами, чтобы заранее закрепить объемы поставок. Для компании это защита от традиционных циклов рынка памяти, а для клиентов — способ не остаться без чипов в разгар очередного витка дефицита. Для крупных облачных платформ это неприятно, но подъемно. Для средних корпоративных ИТ-команд и производителей устройств — уже фактор риска по цене и срокам.
Финансовые результаты показывают, кто выиграл от перекоса спроса
По предварительным данным Samsung за второй квартал 2026 года, выручка составила около 171 трлн вон, а операционная прибыль — около 89,4 трлн вон. Это примерно на 130% и 19 раз больше год к году соответственно, следует из официального сообщения компании . На таком фоне нетрудно понять, почему поставщики передовой памяти чувствуют себя уверенно, а покупатели — не очень.
Samsung также заявила, что собирается наращивать продажи более дорогих и производительных решений: HBM4, HBM4E, DDR5, SOCAMM2 и корпоративных SSD. Деньги, как обычно, идут туда, где нагрузка ИИ готова платить больше.
NAND может выдохнуть раньше, но с DRAM легче не станет
Тайваньская TrendForce, на которую ссылается The Register, в целом согласна: ИИ останется главным драйвером спроса на DRAM и в 2027 году. По NAND прогноз мягче — во второй половине 2027 года ввод новых мощностей и переход на более многослойные продукты могут немного снизить напряжение. Но в сегменте DRAM эффект от новых линий ожидают не раньше 2028 года.
Значение для рынка
Для IT-директоров, инфраструктурных команд и производителей техники это не новость «про кого-то там в Азии», а материал для бюджетов на 2027-2028 годы. Если компания собирается расширять ИИ-кластеры, обновлять серверы или рассчитывает на более дешевые SSD, эти ожидания лучше пересчитать заранее. Память снова стала не расходником, а ограничением: придется считать не только GPU, но и то, хватит ли под них DRAM и кто готов поставить ее без длинной очереди.
Следующий важный маркер для рынка — подтвердят ли прогноз Samsung другие крупные поставщики памяти в отчетах за второе полугодие 2026 года.