Цены на DRAM уже почти удвоились в первом квартале 2026 года, а во втором могут вырасти еще на 58-63%. Для русскоязычного IT-рынка это не абстрактная новость из мира фабрик и пластин: дорожают рабочие станции, ноутбуки, серверные апгрейды и любые проекты, где железо до сих пор решает не меньше, чем софт.
Об этом, со ссылкой на оценки TrendForce, сообщает The Register. Тайваньская аналитическая компания пишет, что контрактные цены на обычную DRAM, то есть память для массовых ПК, ноутбуков и смартфонов, в январе-марте выросли вплоть до 98%. На стороне производителей это выглядит почти как праздник: выручка памяти у отрасли за тот же период, по данным TrendForce, подскочила на 81% и достигла 97 млрд долларов. На стороне покупателей все заметно грустнее: поставщики держат очень низкие запасы, а любую дополнительную емкость отправляют туда, где маржа выше, то есть в сегмент памяти для AI-серверов.
Собственно, в этом и суть текущего перекоса. Пока рынок обсуждает генеративный ИИ, GPU-кластеры и гонку за ускорителями, обычная DRAM постепенно превращается в побочный продукт большого AI-бума. Крупнейшие производители памяти, Samsung, SK hynix и Micron, отдают приоритет HBM и емким RDIMM-модулям для серверов ИИ. Для них это рационально: hyperscale-заказчики готовы принимать рост цен, лишь бы получить гарантированные поставки. Но когда главные клиенты рынка согласны платить больше, все остальные быстро обнаруживают, что выбора у них тоже не осталось.
Отсюда и новый прогноз на второй квартал. TrendForce ожидает, что цены на DRAM для повседневных устройств снова пойдут вверх, причем скачок может составить еще 58-63%. Речь не только о компонентах как таковых. Когда память дорожает такими темпами, это почти неизбежно просачивается в конечную цену устройств. The Register отдельно напоминает, что средняя стоимость ноутбуков и настольных ПК в Европе уже выросла на двузначные проценты. Для корпоративных закупок это означает неприятную арифметику: парк нужно обновлять по плану, бюджеты утверждены заранее, а себестоимость железа внезапно решила жить своей жизнью.
Почему дефицит затянулся
Если смотреть на ситуацию без лишней драмы, проблема не в том, что памяти в мире вдруг стало физически мало вообще. Проблема в структуре предложения. Производственные линии и инженерные ресурсы ограничены, а спрос на память для AI-инфраструктуры остается настолько высоким, что обычные DRAM-чипы проигрывают борьбу за мощности. Аналитики прямо говорят: давление на рынок ослабнет либо если появятся дополнительные мощности под «обычную» память, либо если спрос на более маржинальную HBM начнет остывать. Пока не видно ни того, ни другого.
Показательно, что даже публичные заявления производителей звучат без особого оптимизма для массового сегмента. Председатель SK hynix Чхве Тхэ Вон на этой неделе сказал журналистам в Тайбэе, что компания собирается удвоить выпуск кремниевых пластин, но делать это будет постепенно в течение пяти лет. То есть рынок получает не сигнал «сейчас быстро зальем дефицит объемом», а скорее сообщение в духе «адаптируйтесь, это надолго». По его оценке, нехватка может сохраняться вплоть до 2030 года. Другие аналитики настроены чуть менее мрачно и ждут ослабления дефицита к концу 2027 года, но и это для закупщиков не выглядит как хорошая новость на ближайшие кварталы.
Micron в мае сообщила, что начала выпуск DRAM на фабрике в Манассасе, штат Вирджиния, а первые пластины на новом предприятии в Айдахо ожидает в середине 2027 календарного года. Но сама же компания уточняет: заметный эффект от новых мощностей рынок почувствует лишь в 2027-2028 годах, когда производство выйдет на полноценный режим. Иными словами, быстрый ремонт поломанной экономики памяти никто не обещает. Даже если новые линии запускаются, они не превращаются в стабильный поток микросхем за один квартал.
На этом фоне едва не добавился еще один риск. В конце мая Samsung Electronics удалось избежать забастовки работников после договоренности о создании фонда участия сотрудников в прибыли. Если бы конфликт перешел в промышленную фазу, рынок памяти получил бы дополнительный шок предложения. Сейчас этого не случилось, и это, пожалуй, единственная отчетливо хорошая новость во всей истории: хотя бы не стало хуже по административной причине.
Что это значит для IT-команд и бизнеса
Для разработчиков рост цен на память не выглядит таким же заметным, как релиз новой модели ИИ или очередной фреймворк, но бьет по инфраструктуре очень приземленно. Более дорогие модули DRAM делают дороже ноутбуки для команд, рабочие станции для data-инженеров, апгрейды локальных серверов, тестовые стенды и запасные машины для CI. Там, где компании планировали просто «докинуть RAM», может выясниться, что апгрейд уже не выглядит дешевой победой, а приближается по стоимости к замене части парка.
Для продактов и IT-директоров это еще и вопрос тайминга. Если закупка клиентских устройств, VDI-инфраструктуры или серверов привязана к полугодовому циклу, откладывание не обязательно помогает. На падающем рынке можно было бы подождать следующего квартала. На нынешнем рынке ожидание нередко означает встретить еще более высокий ценник. Поэтому привычная логика «не горит, купим позже» сейчас работает хуже обычного, особенно если нужна массовая поставка стандартизированных конфигураций.
Есть и еще один эффект, который обычно проявляется с лагом. Когда tier-1 производители смещают фокус на передовые техпроцессы и HBM, нишу зрелой DRAM пытаются закрыть менее крупные игроки. TrendForce указывает на Nanya, Winbond и PSMC на Тайване. Последняя, как ожидается, будет довольно агрессивно наращивать предложение. Это может немного смягчить дефицит в отдельных категориях, но не меняет главного: рынок все равно остается двухскоростным, где AI-инфраструктура получает память первой, а массовая электроника, корпоративные ПК и часть промышленных заказчиков занимают очередь после нее.
Цены на DRAM в такой конфигурации становятся индикатором более широкой перестройки всей полупроводниковой цепочки. Если раньше ИИ влиял в основном на бюджеты облаков и закупки ускорителей, теперь он все заметнее меняет цену базовых компонентов для всего остального рынка. Вопрос уже не в том, подорожает ли память еще раз, а в том, насколько долго обычные устройства будут субсидировать AI-гонку своим ценником.