David Chen из Morgan Stanley заявил, что для компаний, работающих в области программного обеспечения, настало время серьезных изменений. Инвестиции в софт теперь фокусируются не на оптимизации, а на выживании среди растущих угроз со стороны искусственного интеллекта.
Изменения на рынке и новые требования к инвестициям
На прошедшей конференции Morgan Stanley по технологиям, медиа и телекоммуникациям многие ключевые игроки, включая Сэма Алтмана и Дженсена Хуанга, обсуждали текущее состояние отрасли. По словам Чена, в отличие от 2025 года, когда компании акцентировали внимание на снижении расходов, инвесторы теперь хотят знать, кто ставит на риски и кто может оказаться на последнем месте из-за AI-революции.
Chen подчеркнул, что софт, использующий детерминированные процессы, такие как расчёт зарплат и выставление счетов, все еще имеет конкурентное преимущество. Компании, занимающиеся простой организацией данных, столкнутся с серьёзными трудностями. Сегодня софт неизбежно подвергается переосмыслению: "AI не убивает софт, он просто меняет его".
Выживание компаний в условиях новых инвестиций
Chen отметил, что теперь советам директоров компаний требуется больше технических знаний. В условиях перетасовки эталонов важно, чтобы руководители знали архитектуру, а не только маркетинг. Также в 2027 году ожидается стабилизация расходов на инфраструктуру AI, что может сигнализировать о завершении цикла капитальных затрат от крупных игроков.
В этом контексте кибербезопасность выделяется как одна из областей с устойчивыми конкурентными преимуществами и явными преимуществами от AI. Для российских и СНГ-компаний этот сдвиг означает необходимость стратегического переосмысления бизнес-моделей, поскольку уровень конкуренции только растет.