Okta отчиталась лучше ожиданий рынка: в первом квартале 2027 финансового года компания получила $765 млн выручки против прогноза в $752 млн, а скорректированная прибыль на акцию составила 91 цент против ожидавшихся 85. Для рынка это не просто аккуратный квартальный beat. История важнее: спрос на инструменты управления доступом и цифровой идентичностью подталкивает агентный ИИ, а значит, у вендоров безопасности появляется редкий шанс заработать не на хайпе, а на инфраструктурном слое, без которого AI-агенты в корпорациях быстро превращаются в проблему.
Как пишет CNBC Technology, CEO Okta Тодд Маккиннон прямо связал рост интереса к продуктам компании с разворачиванием agentic AI. По его словам, клиенты только начинают оценивать, как внедрять ИИ в крупном масштабе, и уже на этом этапе видят, что без жесткой проверки идентичности, прав доступа и контроля действий агентов далеко не уедут. Маккиннон сформулировал позицию без попыток продать очередную сказку про немедленные миллиарды: Okta, по его словам, играет в долгую и вкладывается не в «токеновую эйфорию», а в ту самую «сантехнику» для следующих пяти-десяти лет.
По цифрам квартал выглядит для Okta уверенно. Выручка выросла на 11% год к году. Чистая прибыль увеличилась до $74 млн, или 42 центов на акцию, против $62 млн и 35 центов годом ранее. Прогноз на текущий квартал компания дала примерно на уровне ожиданий: $790-794 млн при рыночном консенсусе около $791 млн. При этом показатели remaining performance obligations и current remaining performance obligations, то есть фактически подписочный бэклог, тоже превысили оценки аналитиков. Для SaaS-компании это часто не менее важный сигнал, чем сам квартальный доход: деньги не только пришли сейчас, но и просматриваются впереди.
Почему это вообще важно за пределами одной публичной компании? Потому что вместе с AI-агентами в корпоративный контур заходит новый тип сущностей, которые должны получать доступ к данным, сервисам и внутренним системам почти как сотрудники или сервисные аккаунты, но вести себя могут куда менее предсказуемо. Если раньше IAM и identity security многим казались скучной, но обязательной корпоративной гигиеной, то теперь это уже не бэк-офисная дисциплина, а один из первых вопросов при любой серьезной AI-стратегии. Агент, который может ходить по CRM, тикет-системе, почте, репозиториям и внутренним API, без нормальной идентификации и разграничения прав становится не помощником, а ускорителем инцидента.
И здесь у Okta довольно понятная ставка. Маккиннон сказал, что компания выделяет больше ресурсов на инструменты вроде Okta for AI agents и Net-zero for AI agents. Важная оговорка: даже на фоне разговоров о буме AI это пока не «большая часть выручки» компании. И именно эта деталь делает тезис убедительнее. Когда руководитель публичной компании не пытается выдать ранний корпоративный пилот за новую нефтяную скважину, а признает, что рынок только формируется, доверия к истории больше. Для CIO, CISO и продуктовых команд это читается просто: бюджеты на AI, возможно, еще спорные, но бюджеты на контроль доступа к AI-сценариям уже начинают выглядеть обязательными.
Контекст вокруг отчета тоже играет Okta на руку. Рынок одновременно переживает два процесса. С одной стороны, генеративный ИИ и AI-агенты разгоняют интерес к автоматизации разработки и бизнес-процессов. С другой, именно это рождает новую нервозность в безопасности. CNBC упоминает, что опасения усилились на фоне истории с моделью Mythos от Anthropic: компания, по данным телеканала, отложила ее полный публичный запуск из-за риска, что злоумышленники смогут использовать систему для поиска и эксплуатации уязвимостей. Не так важно, станет ли именно этот кейс переломным. Важно, что угроза больше не выглядит академической. Как только модели и агенты начинают уверенно работать с кодом, правами и внутренними инструментами, разговор о безопасности перестает быть абстрактным.
Есть и еще один слой, который рынку SaaS сейчас особенно неприятен. Поставщики моделей выпускают инструменты, способные «вибекодить» приложения и размывать привычные бизнес-модели софтверных компаний. Проще говоря, часть классического софта рискует потерять ощущение незаменимости, если пользователь сможет собрать нужный сценарий поверх моделей и агентов сам или с минимальной помощью. На этом фоне компании, которые продают не очередной интерфейс к данным, а контроль идентичности, доступа и доверия, выглядят куда устойчивее. Приложение можно пересобрать, UX можно заменить, а вот вопрос, кому именно разрешено действовать от имени человека, команды или сервиса, никуда не денется.
Для русскоязычной IT-аудитории здесь несколько практических выводов. Разработчикам и архитекторам уже недостаточно обсуждать, какую модель выбрать и в какой облачный контур ее поставить. Если в проекте появляются AI-агенты, надо сразу проектировать идентичности, роли, short-lived credentials, аудит действий и отзыв прав. Продуктовым командам стоит считать не только стоимость inference, но и цену безопасного доступа к системам. А IT-директорам и security-лидам полезно смотреть на IAM не как на зрелый и скучный рынок, где все давно поделено, а как на один из немногих сегментов, где агентный ИИ способен не каннибализировать спрос, а, наоборот, расширить его.
Для самой Okta главный вопрос теперь не в том, удалось ли ей один раз обойти консенсус, а в том, сможет ли она превратить ранний спрос на безопасность AI-агентов в длинный цикл корпоративных контрактов. Если да, то рынок identity security получит новый драйвер роста, а разговоры о агентном ИИ окончательно уйдут из демозон в бюджеты и регламенты. Проверить исходные цифры и цитаты Маккиннона можно в материале .