Контрактная цена 16-ГБ чипа DDR5 за год выросла с $8,70 до $48 — более чем на 450% по указанным значениям. Глава Team Group Чэнь Цзин-вэнь предупреждает: дефицит памяти будет усиливаться с конца 2026-го и, вероятно, продлится весь 2027 год. Для российских компаний это означает не просто дорогую оперативную память в рознице, а более нервное планирование закупок ноутбуков, серверов и комплектующих.
На звонке по итогам 2 ноября руководитель Team Group описал рынок без особой дипломатии: у компании есть контракты, но выделенного объёма всё равно не хватает, поэтому приходится докупать микросхемы на спотовом рынке с премией. Об этом сообщает Tom's Hardware. Разница между спотовыми и контрактными ценами, по словам Чэня, составляет 30–50%. Иными словами, наличие договора больше не гарантирует, что память приедет в нужном объёме и по согласованной экономике.
Главный драйвер спроса — строительство ИИ-ЦОД. Производители памяти направляют мощности на высокомаржинальные решения для серверов и ускорителей, а обычные DRAM- и NAND-компоненты конкурируют за те же производственные ресурсы. На таком рынке сборщикам ПК, производителям ноутбуков и поставщикам корпоративного железа остаётся либо заранее фиксировать поставки, либо платить за срочность. Иногда — делать и то и другое, что для бюджета звучит как особенно грустная форма оптимизации.
Чэнь не ждёт баланса спроса и предложения раньше второй половины 2028 года, а снижение цен на бюджетные компоненты допускает лишь к 2029-му. Его тезис жёсткий: если свободного товара почти нет, у цены нет естественного повода двигаться вниз. Это прогноз главы производителя модулей памяти, а не независимого регулятора рынка, поэтому его стоит читать как оценку участника цепочки поставок, заинтересованного в стабильных поставках. Но приведённая динамика DDR5 показывает, что тревога возникла не на пустом месте.
Китайские CXMT и YMTC, по оценке Team Group, уже приблизились к 10% рынка, однако не стали быстрым спасением для покупателей. Высокопроизводительные DRAM и NAND по-прежнему в значительной степени зависят от Kioxia, Micron, Samsung и SK hynix. Кроме того, продукция китайских производителей следует общерыночной ценовой динамике: появление дополнительного поставщика само по себе не превращает дефицитный товар в дешёвый.
На рынке есть и более оптимистичная версия. Глава Acer Джейсон Чэнь предполагает, что массовые компоненты начнут дешеветь во второй половине 2027 года, тогда как дефицит сохранится прежде всего в верхнем сегменте — например, для LPDDR5X-9600 и систем Nvidia серии N1. По его сценарию, цены ПК до конца текущего года вырастут на 5–20%, затем стабилизируются в первой половине 2027-го. Он также считает, что крупные поставщики могут поддерживать дефицитную риторику, защищая маржу.
Для ИТ-директоров и закупщиков практический вывод прост: дефицит памяти нужно учитывать в бюджетах и спецификациях заранее. Проекты обновления парка лучше разделять на критичные и отложенные, а у поставщиков проверять не только цену, но и подтверждённый объём, сроки и условия замены конфигурации. Разработчикам и продуктовым командам это напоминает о старой, но полезной дисциплине: инфраструктурные аппетиты стоит измерять профилированием, а не надеждой на то, что RAM снова станет почти бесплатной.
Пока расходятся даже прогнозы руководителей крупных компаний, рынок будет жить в режиме дорогой неопределённости. Вопрос на 2027 год не только в том, насколько подорожают модули, но и в том, успеет ли ввод новых мощностей за спросом со стороны ИИ-ЦОД до того, как дефицит памяти начнёт сдвигать сроки корпоративных закупок. Исходные заявления Чэня можно сверить в публикации .
