Цены на DRAM в III квартале вырастут уже не на десятки процентов за раз, а «всего» на 13-18%, прогнозирует TrendForce. Для покупателей ПК это слабое утешение: память остаётся дорогой, поставки напряжёнными, а корпоративные обновления всё чаще сводятся к принципу «меняем только то, что совсем нельзя оставить».
Об этом сообщает The Register со ссылкой на данные тайваньской аналитической компании TrendForce. По её оценке, во II квартале 2026 года рост контрактных цен на DRAM помог отрасли нарастить выручку на 59,5% квартал к кварталу, до 154,73 млрд долларов. Теперь темп роста должен замедлиться: спрос смещается от дорогих серверных модулей большой ёмкости к более скромным продуктам, а производители ПК и смартфонов всё хуже переваривают очередные повышения.
Ключевая деталь: замедление не означает разворот рынка. Рост на 13-18% за квартал в любой нормальной закупочной модели всё ещё выглядит как неприятный сюрприз, который ломает бюджеты и прайс-листы. TrendForce предупреждает, что запасы у поставщиков остаются на исторически низком уровне, а рост поставок в битах будет умеренным. Проще говоря, память дорожает медленнее, но дешёвой и доступной она от этого не становится.
Причина перекоса всё та же: ИИ-инфраструктура вытягивает на себя лучшие производственные мощности. Samsung, SK hynix и Micron продолжают фокусироваться на высокомаржинальных продуктах для серверов и ускорителей. Samsung, по данным TrendForce, выиграла от раннего выхода на массовое производство HBM4. SK hynix имеет самую высокую долю HBM в общих битовых поставках среди трёх крупнейших производителей. Micron делает ставку на более дорогую серверную DRAM. На зрелые продукты вроде DDR4 и DDR3 всё больше остаются игроки второго эшелона: Nanya, Winbond и PSMC.
Для рынка ПК это неприятная арифметика. Производители хотели, чтобы «ИИ-ПК» стали новой волной апгрейдов: красивые наклейки, NPU в спецификациях, обещания локальных ассистентов и обработки данных на устройстве. Но покупатели смотрят не на презентации, а на счета. Если ноутбук дорожает из-за памяти, а реальный выигрыш от ИИ-функций пока неочевиден, массового обновления не получается. По данным Context, недавний спрос в Европе в основном подстегнуло окончание поддержки Windows 10, а не внезапная любовь бизнеса к нейропроцессорам.
Прогноз Context для европейского рынка выглядит жёстко. Поставки ноутбуков могут снизиться на 6,4% год к году в III квартале и на 20% в IV квартале. У десктопов картина хуже: минус около 20% в III квартале и почти 30% в IV квартале. При этом производители ПК ещё какое-то время могут показывать неплохую выручку: дорогие конфигурации и рост цен компенсируют падение объёмов. Lenovo уже делала ставку на премиальные устройства, чтобы смягчить удар от кризиса памяти. Но такой трюк работает не бесконечно: рынок не может вечно покупать меньше, но дороже.
Корпоративные заказчики реагируют предсказуемо. Они растягивают циклы обновления, оставляют рабочие станции и ноутбуки в эксплуатации дольше, а новые закупки проводят там, где это действительно нужно: износ, несовместимость, требования безопасности, миграция с Windows 10. Старший аналитик Context Мари-Кристин Пайгот фактически описывает новую роль канала: не просто продавать партии устройств, а помогать клиентам расставлять приоритеты — где обновление обязательно, где старый парк ещё поживёт, а где вложение в более мощную систему окупится.
Для IT-директоров и руководителей инфраструктуры это означает менее приятные бюджетные разговоры осенью. Если закупка ПК, серверов или рабочих станций планировалась «по прошлогодним ценам плюс небольшой запас», план придётся пересчитывать. Особенно там, где одновременно идут проекты по ИИ, виртуализации, VDI, разработке и поддержке большого парка конечных устройств. Память перестала быть скучной строкой в спецификации: она снова стала фактором, который влияет на сроки миграций, стандарты рабочих мест и TCO.
Разработчики и продуктовые команды тоже почувствуют эффект, пусть и не напрямую. Чем дороже железо, тем осторожнее компании раздают мощные ноутбуки, локальные тестовые стенды и машины под ML-эксперименты. Часть нагрузки будет уходить в облако, но там операторы сталкиваются с тем же рынком памяти и тем же аппетитом ИИ-кластеров. Экономия на клиентских устройствах легко превращается в рост облачных расходов, особенно если команды привыкли компенсировать слабое локальное железо удалёнными окружениями.
Главный вывод для русскоязычного IT-рынка простой: цены на DRAM уже не разгоняются так резко, как раньше, но окно дешёвых массовых апгрейдов не открылось. Пока крупнейшие производители памяти гонятся за HBM и серверной маржой, обычные ПК, смартфоны и корпоративные закупки будут конкурировать за остаточное внимание цепочки поставок. Следующий вопрос — где покупатели окончательно проведут границу между «нужно обновить» и «ещё год потерпит».